Altın Fiyatlarına Genel Bakış
Son haftada altın fiyatları, piyasa koşullarının etkisiyle her iki yönde de belirgin bir hareket sergileyemedi. Ancak, piyasa analisti Eren Sengezer’in belirttiği gibi, ABD’den gelen Ağustos ayı enflasyon verilerinin önemli bir tepki yaratması olası. Sengezer, altının teknik görünümünün toparlanma ivmesinin eksik olduğunu vurguluyor.
Geçtiğimiz Haftada Piyasalarda Neler Oldu?
Yükselen Faizler Altını Baskıladı
Pazartesi günü, ABD finans piyasalarının İşçi Bayramı tatili nedeniyle kapalı olması, alım satım faaliyetlerini azalttı. Salı günü işlem hacimlerinin normal seviyelere dönmesiyle birlikte, piyasalarda riskten kaçınma eğilimi belirgin hale geldi. Bu durum, doları güçlendirerek altın fiyatlarının düşmesine neden oldu. Ayrıca, Euro bölgesindeki derinleşen enerji krizi ile ilgili endişelerin artması, dolara ek destek sağladı.
Salı günü ISM tarafından açıklanan Hizmetler PMI verileri, Temmuz’daki 56,7 seviyesinden Ağustos’ta 56,9’a yükseldi. İstihdam Endeksi, 50’nin üzerinde genişleme bölgesine geçiş yaptı. Ödenen Fiyatlar Endeksi ise 72,3’ten 71,5’e düşerek enflasyon bileşeninde hafif bir azalma gösterdi. Bu verilerin ardından Eylül ayında Fed’in 75 baz puanlık faiz artırım ihtimali %70’in üzerine çıktı, bu da ABD Hazine tahvil getirilerini yükseltirken altın üzerinde ek baskı oluşturdu.
Cuma Günü Altın Fiyatları Yükseldi
Çin’den gelen veriler, Çarşamba günü erken saatlerde İthalat ve İhracatın Ağustos ayında beklenenden daha yavaş bir hızda arttığını ortaya koydu. Bu hayal kırıklığı yaratan ticaret rakamları, günün ilk yarısında altın fiyatlarını düşürmeye zorladı. Ancak, sarı metal, Amerikan seansında yönünü tersine çevirdi. Federal Rezerv’in Bej Defteri, ABD firmalarının Temmuz ayında işgücü arzı ve fiyat baskısında ilerleme kaydettiğini gösterdi. Bu durum, DXY’nin 110,78’deki 20 yılın en yüksek seviyesinden uzaklaşmasına neden oldu.
Kriptokoin.com‘dan edindiğimiz bilgilere göre, Perşembe günü Avrupa Merkez Bankası (ECB), ana faiz oranlarını 75 baz puan artırdı. ECB Başkanı Christine Lagarde, gelecekteki faiz artışları konusunda temkinli bir yaklaşım sergiledi. Buna rağmen, 10 yıllık ABD tahvil getirileri %10’un üzerinde bir artış gösterdi, bu da altın fiyatlarını olumsuz etkiledi. Ancak, altın fiyatları doların zayıf performansına rağmen günlük kayıplar yaşadı. Aynı gün FOMC Başkanı Jerome Powell, enflasyon konusunda güçlü bir şekilde hareket edilmesi gerektiğini vurguladı; tarihin, politikayı erken gevşetme konusunda uyarıda bulunduğunu belirtti. Ancak bu açıklamalar, doların diğer para birimlerine karşı performansı üzerinde kalıcı bir etki yaratmadı.
Hafta sonu öncesinde, risk algısındaki olumlu değişim, geniş çaplı bir dolar satışını tetikledi. Bu durum, altın fiyatlarının 1.729,55 dolara çıkarak bir haftanın en yüksek seviyesine ulaşmasına neden oldu. Ancak, Avrupa seansının sonlarına doğru bir miktar kar elde etme çabası, değerli metalin kazançlarını sınırladı.
Gelecek Haftanın Altın Fiyatları Üzerindeki Etkileri
Altın Fiyatları için Haftanın Olayı: ABD TÜFE Verisi
ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu, Salı günü Ağustos ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerini açıklayacak. Beklentiler, aylık bazda TÜFE’nin %0,1 düşmesi yönünde. Değişken gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan Çekirdek TÜFE’nin %0,3 seviyesinde değişmeden kalması bekleniyor. FOMC politika yapıcıları Eylül ayında 75 baz puanlık bir faiz artışını onaylamaktan kaçındığı için, analistlere göre yumuşak bir enflasyon raporu, 50 baz puanlık artış olasılığını artırabilir. Bu senaryoda, ABD T-tahvil getirilerinin keskin bir düşüş yaşaması ve altında belirleyici bir ralli tetiklemesi mümkün.
Aksi durumda, beklenenden daha güçlü gelen TÜFE verileri, 75 baz puanlık bir faiz artışına yol açabilir. Bu da altının yükselişine izin vermeyebilir. Ancak piyasaların zaten büyük bir artışı fiyatladığı göz önünde bulundurulduğunda, muhtemelen dolardaki potansiyel kazançlar sınırlı kalacaktır.
Perşembe ve Cuma Günleri Altın için Önemli Veriler
Ağustos ayı Perakende Satış verileri, Perşembe günü açıklanacak. Ancak analistler, fiyat değişikliklerine göre ayarlanmadıkları için yatırımcıların bu verilere tepki vermesini pek olası görmüyor. Cuma günü ise, Ağustos ayında Çin’den gelen Sanayi Üretimi ve Perakende Satış verileri, yatırımcıların dikkatini çekecek. Her iki verinin de Temmuz’daki rakamlardan daha güçlü bir genişleme göstermesi bekleniyor. Analistlere göre, bu rakamlar hayal kırıklığı yaratırsa, altın talebinde istikrarlı bir toparlanma umudu zayıflayabilir. Bu nedenle, altının talep bulmakta zorlanması muhtemeldir.
Son olarak, Michigan Üniversitesi’nin flaş Eylül Tüketici Duyarlılığı Endeksi raporu Cuma günü yayınlanacak. Piyasa katılımcılarının, Güven Endeksi başlığından ziyade anketin uzun vadeli enflasyon beklentileri bileşenine dikkat etmesi bekleniyor. Analistler, 5-10 yıllık tüketici enflasyon beklentilerindeki düşüşün dolara zarar vermesini muhtemel görüyor. Ancak, beklenmedik bir artışın doların güçlenmesine ve altın fiyatları üzerindeki baskının artmasına yol açabileceği belirtiliyor.
Altın Fiyatlarının Teknik Görünümü
Geçen haftaya sakin bir başlangıç yaptıktan sonra altın fiyatları düşüş yaşadı. Ancak 1.700 doların üzerinde kalmayı başardı. Hafta sonu öncesinde dolardaki yoğun satış baskısıyla altın fiyatları yukarı yönlü bir düzeltme yaparak Cuma günü 1.730 dolar seviyelerine ulaştı. Yine de, altın fiyatları yükseliş momentumunu sürdüremedi ve haftayı 1.720 doların altında çok az değişiklikle kapattı. Piyasa analisti Eren Sengezer, önümüzdeki hafta için altının teknik görünümünü şu şekilde değerlendiriyor:
- Bu haftaki kararsız fiyat hareketinin ardından, altının kısa vadeli teknik görünümü nötr/düşüş eğilimi sergiliyor.
- Günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) henüz 50 seviyesine ulaşmadı. Bu durum, altının yükseliş momentumunu toplamakta zorlandığını, ancak yukarı yönde daha fazla düzeltme alanına sahip olduğunu gösteriyor.
- Yukarı yönlü hareketlerde, 1.740 dolar (20 günlük SMA, 50 günlük SMA) kritik direnç noktası olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde bir günlük kapanış, 1.760 ve 1.790 dolara yönelik ek kazançları mümkün kılabilir.
- 1.700 dolar önemli bir destek seviyesi olarak korunuyor. Eğer altın bu seviyenin altına düşerse ve direnç olarak işlem görmeye başlarsa, ayılar muhtemelen 1.680 ve 1.675 doları hedefleyecektir.
